ICO چیست و آیا برای ایجاد درآمد غیرفعال ارزش سرمایه گذاری در ICO ها را دارد؟ الکسی جیرین: سرمایه گذاری از طریق ICO — واقعیتی جدید

یکی از بخش های سرمایه گذاری محبوب در این لحظه- این یک سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. صرافی های ویژه زیادی وجود دارد که می توانید در آنها ارزهای رمزنگاری شده را معامله کنید. در حال حاضر بیش از 800 ارز دیجیتال وجود دارد که مجموع سرمایه آنها در حال حاضر بیش از 100 میلیارد دلار است. نیمی از این مبلغ را اولین ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) با سرمایه 42 میلیارد دلار تشکیل می دهد.

خرید ارزهای دیجیتال به منظور فروش مجدد بعدی تفاوت چندانی با معاملات معمولی ندارد. اما نوع دیگری از سرمایه گذاری وجود دارد - ICO که در مورد آن صحبت خواهیم کرد.

ICO (ارائه اولیه سکه)- این مدلی برای جذب سرمایه گذاری های اولیه در ارزهای دیجیتال است پروژه جدید. اکثر سرمایه‌گذاری‌ها در دو سکه محبوب - بیت کوین و اتریوم - پذیرفته می‌شوند. هنگامی که دوره پذیرش سرمایه گذاری به پایان می رسد، سازمان دهندگان پروژه توزیع می کنند بخش معینارز دیجیتال بین شرکت کنندگان ICO صادر کرد. در این راستا می‌توان قیاسی بین ICO و IPO یعنی عرضه‌های عمومی اولیه ترسیم کرد.

اولین پروژه ICO Mastercoin بود که در تابستان 2013 قصد خود را اعلام کرد و 5000 BTC از این طریق (در آن زمان حدود 500 هزار دلار) جمع آوری کرد. سپس در نوامبر همان سال NXT وجود داشت که تنها 6 هزار دلار در ICO خود جمع آوری کرد. علاوه بر این، بعداً حداکثر ارزش بازار NXT به 100 میلیون دلار رسید و در حال حاضر کمی کمتر از 49 میلیون دلار است. سپس رونق ICO آغاز شد که طی آن مردم روی همه چیز سرمایه گذاری کردند. یکی از موفق‌ترین پروژه‌های تاکنون، اتریوم است که در طول دوره ICO، ۱۸ میلیون دلار جذب کرد و اکنون ارزش بازار آن از ۳۴ میلیارد دلار فراتر رفته است.

مزیت اصلی ICO برای سرمایه گذاران این است که حتی سرمایه گذاران غیرحرفه ای با بودجه اندک هم می توانند پیدا کنند. شی خوببرای سرمایه گذاری و کسب سود بسیار سریعتر از IPO. هنگام شرکت در ICO پروژه خوب، بازگشت سرمایه تنها در چند ماه با سود امکان پذیر است، در مقابل نرخ بازگشت سرمایه در یک IPO، که گاهی اوقات در سال اندازه گیری می شود.

وظیفه اصلی این است که یک پروژه خوب و امیدوار کننده برای سرمایه گذاری خود پیدا کنید.

در اینجا نکات اصلی وجود دارد که ICOها باید توسط آنها ارزیابی شوند:

1. پروژه چه مشکلی را حل می کند؟اگر فقط یک نسخه جدید باشد سکه های دیجیتال، به خصوص از آنجایی که این یک چنگال یک موجود است، پس ارزش سرمایه گذاری ندارد. اما اگر این پروژه کاری جدید و موفقیت آمیز انجام دهد، به عنوان مثال، مانند Steemit، Storj، Waves، پس جذابیت سرمایه گذاری آن در مرحله ICO بسیار بالا است.
2. امکان سنجی پروژهاین خیلی نکته مهم. اگر توسعه دهندگان اهداف غیرممکنی را برای خود تعیین کنند - به عنوان مثال، از نظر زمان اجرا یا مقیاس آنها، به احتمال زیاد سرمایه گذاری در چنین پروژه ای ضرر و زیان به همراه خواهد داشت.
3. چشم انداز توسعهاطمینان از اینکه تیم توسعه چگونه پروژه را توسعه می دهد، ضروری است. هر پروژه ای باید یک طرح تجاری مشخص برای کسب درآمد از پروژه و یک نقشه راه داشته باشد. لازم به ذکر است که ICO به خودی خود درآمدزایی نیست، بلکه تنها جمع آوری اولیه سرمایه به منظور ایجاد محصولی است که همچنان به سودآوری ادامه می دهد و افزایش ارزش سکه ها را تضمین می کند.
4. باز بودن تیم یک امتیاز بزرگ خواهد بود.درست مثل شهرت برای مثال، رئیس پروژه Humaniq، الکس فورک، بنیانگذار Future Fintech است.
5. متن بازاجباری نیست، بلکه یک استدلال قوی به نفع یک تصمیم مثبت است.
6. آیا شما فقط یک ایده دارید یا پروژه از قبل آماده است؟اگر پروژه قبلاً راه اندازی شده است و می توانید آن را با دستان خود لمس کنید، این یک مزیت بزرگ است.
7. آیا پروژه شرکای دارد؟

بیایید به یک مثال نگاه کنیم:انجام یک ICO از اولین بلاک چین رسانه ای روسی GOLOS. این پروژه وظیفه ساخت یک آنالوگ روسی زبان Steemit را بر عهده داشت. طرح پروژه شامل اخذ مجوز Steemit، بومی سازی و اصلاحات لازم در پلت فرم و همچنین توسعه جامعه روسی زبان بود؛ تمام نکات طرح کاملاً امکان پذیر بود.

ICO این پروژه از تاریخ 11/11/16 لغایت 12/04/16 انجام شد و سرمایه گذاران با خرید توکن (سکه، ارز دیجیتال) سیستمی به نام GOLOS در آن شرکت کردند. در طول دوره ICO، 601 بیت کوین با نرخ 750 دلار در هر بیت کوین جمع آوری شد. مبلغ کلمعادل 1 میلیون دلار

در حال حاضر، ارزش بازار GOLOS 14,675,800 میلیون دلار است (http://coinmarketcap.com/currencies/golos/). بنابراین، تمام سرمایه گذاران اولیه پروژه ICO، در صورت تمایل، تنها پس از گذشت شش ماه از شروع پروژه، می توانند با ثبت سود با ضریب x14 از آن خارج شوند.

چشم انداز توسعه این پروژه بسیار بزرگ است. در حال حاضر، پلتفرم وبلاگ golos.io بر روی بلاک چین کار می‌کند، جایی که کاربران توکن‌هایی را برای برقراری ارتباط درون شبکه دریافت می‌کنند، که سپس می‌توانند در صرافی‌های ارزهای دیجیتال و همچنین بسیاری از سرویس‌های دیگر فروخته شوند که تعداد آنها دائما در حال افزایش است.

کسانی که محتوا می نویسند و کسانی که به آن رای می دهند توکن دریافت می کنند. نسخه آلفای جامعه مسافرتی Mapala بر اساس این بلاک چین نیز منتشر شده است و کاربران وب سایت Mapala.net مقالات خود را در مورد سفر منتشر می کنند و به طور مشابه برای این کار توکن هایی دریافت می کنند که در نهایت می توان آنها را با روبل مبادله کرد.

تیم پروژه کاملا باز است و گزارش های هفتگی از کار خود را منتشر می کند. این کد نیز کاملاً باز است و مطلقاً هر کسی می تواند آن را در GitHub (https://github.com/GolosChain) مشاهده کند یا از آن استفاده کند. قبل از راه‌اندازی ICO، بلاک چین VOICE و مشتری GOLOS.io از قبل کار می‌کردند که می‌توانید آن‌ها را ببینید و «لمس کنید». آغازگر ICO cyber.fund بود که 10 درصد از کوین های اولیه را خریداری کرد که این نیز نشانگر قابلیت اطمینان بود. بدین ترتیب، این پروژهمی تواند به عنوان یک مثال مثبت به عنوان یک سرمایه گذاری ICO باشد.

از کجا می توانم اطلاعات ICO های در حال انجام یا آینده را دریافت کنم؟

1. انجمن https://bitcointalk.org
2. وب سایت https://icotracker.net  —  حاوی اطلاعات کلیتوسط ICO های گذشته، فعلی و آینده
3. سایت اینترنتی
4. اگر دانش اجازه می دهد، کد پروژه و مدل کسب و کار آن را مطالعه کنید.
5. ریسک های سرمایه گذاری را ارزیابی کنید.

اگر دنبالش هستید راه جدیدسرمایه گذاری، سپس ICO چیزی است که شما نیاز دارید. با تجزیه و تحلیل مناسب، سود ICO چندین برابر سود IPO خواهد بود. اما به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری شامل افزایش ریسک است و هر سرمایه گذاری باید با دقت انجام شود.

ما را در جایی که برای شما راحت است بخوانید:

همراه با محبوبیت فزاینده ارزهای دیجیتال، تعداد سرمایه گذاری های ممکن با کمک آنها در حال افزایش است. در سال 2017، یکی از زمینه های امیدوارکننده سرمایه گذاری در ICOها است. این روش شامل سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها، عمدتاً در حوزه فناوری اطلاعات، مشابه خرید سهام در یک IPO است.

ماهیت سرمایه گذاری در ICO

مخفف ICO مخفف Initial Coin Offering است که از انگلیسی ترجمه شده به معنای قرار دادن اولیه توکن ها است (توکن در در این مورد– ارز خصوصی، ارز دیجیتال). هدف از ICO جذب سرمایه گذاری برای یک استارتاپ است. شرط کلیدی ICO این است که شرکت تعهداتی را در قبال دارندگان توکن به دست آورد که می تواند به صورت زیر بیان شود:

• پرداخت سود سهام؛
• بازخرید توکن ها با قیمتی بالاتر از زمان قرارگیری اولیه؛
• تخفیف در خدمات ارائه شده؛
• شرکت در رای گیری هنگام مدیریت شرکت (مثلا تعداد آرا برابر با تعداد توکن ها) و غیره.

بنابراین، سرمایه‌گذاری ICO در سال 2017 به دست آوردن توکن‌های یک شرکت خاص در مرحله راه‌اندازی برای ارزهای دیجیتال در زمان قرارگیری اولیه آنها است. اغلب از بیت کوین، لایت کوین و اتریوم برای جمع آوری سرمایه استفاده می شود.

ویژگی های قرار دادن توکن

ICO تا حدودی شبیه به IPO است - عرضه اولیه اوراق بهادار (سهام) توسط یک شرکت. با این حال، ماهیت مکانیسم های هر دو روش جمع آوری سرمایه متفاوت است:

• در یک IPO، ارزش سهام به ارزش دفتری شرکت "گره خورده" است، یعنی. در واقع، سرمایه گذاران شرکت را تکه تکه می خرند. در طول ICO، قیمت یک توکن بسته به مقدار مورد نیاز سرمایه جمع‌آوری‌شده، خودسرانه تعیین می‌شود.
• تعداد سهام به شدت محدود است. تعداد توکن ها بسته به وضعیت بازار ممکن است افزایش یا کاهش یابد.
• IPOها تحت کنترل شدید در سطح ایالتی هستند. موضوع توکن ها فقط توسط خود شرکتی که آنها را صادر کرده کنترل می شود.
• ممکن است شرکت سیاست تقسیم سود در مورد سهام نداشته باشد؛ صاحبان توکن باید نوعی پاداش به سرمایه گذاران ارائه دهند.
• برای ورود به یک IPO، یک شرکت باید یک محصول فعال داشته باشد و دوره مشخص، دوره معینعملکرد، و همچنین حداقل سرمایه تعیین شده. یک ICO می تواند توسط هر شرکت نوپایی که حداقل یک طرح تجاری دارد سازماندهی شود.

بدین ترتیب، روند جدید 2017 – سرمایه گذاری در استارت آپ های ICO. اگر وجوه خود را به درستی مدیریت کنید و تمام اقدامات را برای کاهش خطرات انجام دهید، می توانید سود قابل توجهی داشته باشید - از 30٪ در سال و بالاتر.

برای شرکت‌های نوپا بدون سرمایه کافی، ICO اغلب تنها ابزار جمع‌آوری سرمایه است. این نه تنها سریع تر است، بلکه سود بیشتری نیز دارد. به عنوان مثال، قیمت IPO برای ورود به هر بورس اوراق بهادار اروپایی حداقل 200 هزار دلار آمریکا است - و این فقط هزینه قرار دادن سهام است، بدون ارزش گذاری شرکت. انجام یک ICO، از جمله ارزیابی و فهرست، حدود 10 هزار روبل هزینه دارد، یعنی. 20 برابر ارزان تر

قرار دادن ICO یکی از راه های جذب سرمایه سرمایه گذاری برای راه اندازی استارت آپ است. لطفا توجه داشته باشید که اینها سرمایه گذاری های کاملاً مخاطره آمیزی هستند.

سود چگونه ایجاد می شود؟

مزایای این شرکت مشخص است، اما سرمایه گذاران در ازای آن چه چیزی دریافت می کنند؟ همانطور که در بالا ذکر شد، علاقه اصلی خریداران توکن پولی است. با وجود گزینه های ممکنپاداش، در 90٪ موارد، شرکت به سرمایه گذاران خود سود سهام ارائه می دهد، و به اندازه قابل توجهی - تا 30٪ در سال.

با افزایش قیمت توکن ها نیز می توانید درآمد کسب کنید. صرافی‌های بین‌المللی بزرگ در حال علاقه‌مند شدن به ICO هستند، بنابراین می‌توان آنها را معامله کرد. با این حال، نقدینگی توکن‌ها در مقایسه با همان ارزهای رمزنگاری شده، چیزهای زیادی را باقی می‌گذارد.

بنابراین، هنگام سرمایه‌گذاری در ICO، می‌توانید با موارد زیر سود کسب کنید:

• دریافت سود سهام یا سایر پرداخت های ثابت؛
• افزایش ارزش خود توکن ها؛
• رشد ارزش ارز دیجیتال انتخاب شده.

بیشتر و بیشتر شرکت های با سرمایه کوچک از ICO برای جمع آوری سرمایه استفاده می کنند. این روش توسط بانک ها، شرکت های مالی و توسعه دهندگان معروف نرم افزار استفاده می شود.

به عنوان مثال، در سال 2016 مرورگر جدیدشجاع (از توسعه دهندگان فایرفاکس) اتریوم را به مبلغی معادل 35 میلیون دلار با نرخ ارز در آن زمان و تنها در 24 ثانیه جمع آوری کرد. بازده سرمایه گذاران در هفته 676 درصد بود. نمونه های دیگر از ICO های سودآور:

• آراگون، استارت‌آپ متمرکز بر فناوری مدیریت کسب‌وکار، 25 میلیون دلار جمع‌آوری کرد و بازده سرمایه‌گذاری بیش از 168 درصد در طول سال افزایش یافت.
• پروژه اتریوم Vitalik Buterin که بیش از 18 میلیون دلار در 42 روز جمع آوری کرد، در سال 2017 یک واحد اتر بیش از 200 برابر بیشتر از زمان عرضه اولیه هزینه داشت.
• TokenCard راه اندازی، که امکان پرداخت با اتر را بر اساس سیستم پرداختویزا، بلافاصله پس از پایان ICO به سرمایه گذاران سود 127٪ داد.
• سرمایه گذاری در ICO استارتاپ Stratis بیشترین میزان را داشت سرمایه گذاری سودآورسال گذشته: قیمت یک توکن از 0.007 دلار به 10.58 دلار افزایش یافت، سودآوری - 151082٪.
• قیمت توکن‌های راه‌اندازی اسپکتروکوین پس از ICO طی شش ماه 18707 درصد از 0.001 دلار به 0.15 دلار افزایش یافت.
• سرویس ذخیره سازی غیرمتمرکز داده Storj (رقیب مستقیم Google Docو دیگران فضای ذخیره ابری) در دو سال تقریباً 12000٪ سود به سرمایه گذاران داد.
• توکن‌های یک استارت‌آپ که خدماتی مبتنی بر ارز آرک ایجاد می‌کند، از زمان ICO تا ۷۸۱۹ درصد افزایش قیمت داشته است.

بنابراین، سودآوری سرمایه‌گذارانی که توکن‌ها را در ICO خریداری کرده‌اند، می‌تواند واقعاً فوق‌العاده باشد. بنابراین، با سرمایه گذاری تنها 10 دلار در Stratis در IPO، یک سال بعد می توانید بیش از 15000 دلار از حساب خود برداشت کنید. با این حال، سرمایه گذاری در ICO ها با ریسک های بزرگی همراه است، بنابراین سرمایه گذاران بی تجربه به راحتی می توانند مبالغ زیادی را از دست بدهند.

چگونه در استارتاپ سرمایه گذاری کنیم

برای سرمایه گذاری در ICO در سال 2017، باید:

1. خرید کنید ارز مورد نظر(در 90٪ بیت کوین یا اتریوم خواهد بود) در هر صرافی ارز دیجیتال. حداقل مقدارخرید توکن معمولا توسط شرکت ها تنظیم نمی شود، اما هزینه های تراکنش و هزینه های تبدیل باید در نظر گرفته شود. توصیه می شود سرمایه گذاری را از 100 دلار شروع کنید.
2. در یک پلت فرم تخصصی که سرمایه گذاری در استارتاپ های ICO را سازماندهی می کند، ثبت نام کنید. امروزه تعداد کمی از آنها وجود دارد، بزرگترین آنها Smith+Crown، ICO Alert، ICO Age، TokenHub، ICO Tracker و غیره هستند.
3. یک پروژه مناسب را انتخاب کنید. مهم است که استارت‌آپ‌های بدیهی بی‌امید و شرکت‌های ساختگی را که صرفاً برای جمع‌آوری سرمایه ایجاد شده‌اند، حذف کنیم. تجزیه و تحلیل شرکت ها را می توان بر اساس همان اصولی انجام داد که اگر سهام آنها را خریداری می کنید. حفظ تنوع و سرمایه گذاری در چندین استارتاپ به طور همزمان ضروری است.
4. با انتقال مقدار مشخصی ارز رمزنگاری شده به کیف پول بنیانگذاران شرکت، یک توکن با قیمت های مشخص شده خریداری کنید.

پس از اینکه قیمت توکن به مقادیر مورد نیاز رسید، کافی است آن را به خود شرکت یا سایر سرمایه گذاران بفروشید و درآمد حاصل از ارز دیجیتال را با پول فیات مبادله کنید.

مکانیسم جذب سرمایه گذاری

برای اینکه یک شرکت بتواند با استفاده از ICO سرمایه گذاری کند، باید چندین مرحله را در سال 2017 طی کند (الگوریتم در مثال سایت Smith+Crown نشان داده شده است):

• پیش اعلامیه در اینجا استارت آپ ها محصول و شرکت خود را ارائه می دهند، طرح کسب و کار ارائه می دهند و مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری را مشخص می کنند. به عنوان یک قاعده، یک پیش آگهی است اطلاعات بسته شده، که فقط به مدیریت سایت نشان داده می شود.
• پیشنهاد. این یک پیشنهاد عمومی است که در آن اهداف و اهداف پروژه تدوین شده، نسخه نهایی طرح تجاری پیشنهاد شده و مبلغ مورد نیاز برای افزایش اعلام می شود. زیرا استاندارد یکنواختهیچ پیشنهادی برای رسمی کردن وجود ندارد، به هر شکلی تهیه شده است، اما باید نشان دهد که چه چیزی معادل 1 توکن است (به عنوان مثال، می تواند 1 دلار تعهد، 1 سهم "مجازی"، 1 رای و غیره باشد.) و همچنین اینکه آیا توکن ها پشتیبان هستند یا خیر (برای مثال، اتریوم توسط هیچ چیزی پشتیبانی نمی شود و توکن های DGD را می توان با طلای واقعی مبادله کرد). این پیشنهاد مهلت جمع آوری وجوه و پاداش سرمایه گذاران (یعنی سود سهام) را مشخص می کند.
• کمپین بازاریابی. این روش به شما امکان می دهد تا سرمایه گذاری در استارتاپ های ICO را جذب کنید، زیرا افراد کمی درباره شرکت های جوان می دانند. اگر شرکت‌های معروف به IPO بروند و سهام آنها فوراً خریداری شود، ICO استارت‌آپ‌ها بدون «ترفیع» امکان‌پذیر نیست. اینکه چگونه یک کمپین بازاریابی دقیقاً انجام می شود به عوامل زیادی بستگی دارد. به طور معمول، صرافی به بنیانگذاران استارت‌آپ 2 تا 3 ماه فرصت می‌دهد تا برند را «ترویج» کنند و تنها پس از آن توکن‌هایی صادر می‌کند.
• فهرست کردن. همچنین قرار دادن نشانه ها است. در اینجا دو گزینه وجود دارد: سرمایه‌گذاران ابتدا مبالغ مشخصی را به حساب شرکت واریز می‌کنند و سپس توکن‌ها به نسبت سهم بین آن‌ها توزیع می‌شوند یا توکن‌ها در ابتدا صادر می‌شوند و به عنوان دارایی جداگانه فروخته می‌شوند.

مرحله آخر اجرای تعهدات است. هنگامی که آخرین توکن فروخته شد، ICO تکمیل شده در نظر گرفته می شود. توکن‌ها بلافاصله به فروش می‌رسند، حداقل در بورس صادرکننده. ارزش آنها صرفاً بر اساس عرضه و تقاضا تعیین خواهد شد. طبیعتاً رشد در صورتی امکان پذیر خواهد بود که شرکت حداقل به تعهدات پرداخت خود عمل کند.

ریسک سرمایه گذاری در ICO

باید درک کرد که علیرغم همه جذابیت ها، در سال 2017، سرمایه گذاری در ICOها با ریسک های عظیمی همراه است. اولین و بیشترین اشکال اصلیسرمایه گذاری در ICO - فقدان مقررات

در عین حال، نه تنها مکانیسم قرارگیری اولیه توکن ها، بلکه خود بازار ارزهای دیجیتال نیز تنظیم نشده است. به عبارت دیگر، اگر برای سرمایه گذاری های شما اتفاقی بیفتد - شرکت ورشکسته شود یا کلاهبردار شود، نرخ ارز به شدت سقوط کند، مشکلاتی با برداشت وجوه ایجاد شود - هیچ کس از شما محافظت نمی کند یا ضرر و زیان را جبران نمی کند. شرکت های بیمههمچنین از بیمه چنین خطری و پوشش خسارت خودداری خواهد کرد.

سایر خطرات (تجاری و غیر تجاری) عبارتند از:

• احتمال شکست سرمایه گذاری توکن های شرکت ممکن است پویایی قیمت منفی را نشان دهند به دلایل مختلف، و ارزش آنها کاهش می یابد.
• احتمال تقلب. Ostap Benders جدید با سوء استفاده از هیاهو در مورد سرمایه گذاری در ICOها وارد عرصه می شود و شرکت های ساختگی ایجاد می کند و پول سرمایه گذاران را اختلاس می کند. تا زمانی که مقررات تنظیم نشود و معیارهای انتخاب شرکت ها برای فهرست مشخص نشود، تعداد کلاهبرداران فقط افزایش می یابد.
• مشکلات فنی. ما نه تنها در مورد خرابی نرم افزار، بلکه در مورد حفره های امنیتی نیز صحبت می کنیم. به عنوان مثال، حتی اتریوم نیز از این سرنوشت فرار نکرد، چه رسد به شرکت های بسیار کوچکتر: بسیاری از آنها به سادگی بودجه کافی برای محافظت خوب ندارند.
• کاهش قیمت ارزهای دیجیتال بنابراین، توکن ممکن است در قیمت افزایش یابد، اما ارزش بیت کوین کاهش می یابد، بنابراین سرمایه گذار در پول واقعی ضرر خواهد کرد. به عنوان مثال، قیمت توکن 15٪ افزایش یافت و بیت کوین 25٪ کاهش یافت، ضرر حدود 10٪ بود.
• شرایط نامناسب پیشنهاد ممکن است حاوی زبان مبهم باشد که به شرکت امکان می دهد شرایط پرداخت پاداش را بلافاصله پس از پایان ICO تغییر دهد.

در سال 2017، برای کاهش خطرات، سایت ها تجزیه و تحلیل تخصصی خود را از شرکت های شرکت کننده در ICO انجام می دهند و همچنین به خدمات آژانس های رتبه بندی مستقل متوسل می شوند. به عنوان مثال، RA Coinlist غربالگری اولیه استارت آپ های مشکوک را برای پلتفرم های AngelList و Protocol Labs انجام می دهد.

دولت همچنین در تلاش است تا به بازار ICO نظم دهد. به عنوان مثال، SEC تنظیم کننده ایالات متحده حکم داد که عرضه اولیه توکن های پروژه های ثبت شده در آمریکا معادل انتشار سهام (IPO) است و طبق قوانین مربوطه تنظیم می شود.

در روسیه، متأسفانه، نمی توان از هیچ مقررات یا امنیت بازار ICO صحبت کرد.

نتیجه

بنابراین، سرمایه گذاری در ICO در سال 2017 است امیدوار کننده ترین راهسرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال ICO به قرار دادن توکن ها - آنالوگ سهام - برای بازخرید به ارزش اسمی اشاره دارد. یک سرمایه گذار می تواند هم از طریق سود سهام و هم از افزایش قیمت خود توکن درآمد کسب کند. میانگین سود در چنین پروژه هایی از 30٪ در سال است، اما برخی از استارتاپ ها آنقدر موفق هستند که درآمد سالانه به معنای واقعی کلمه هزاران درصد را به دست می آورند. در عین حال، سرمایه گذاری در ICO با مقدار زیادخطرات، زیرا این حوزه به هیچ وجه تنظیم نشده است. هم خطرات تجاری (کاهش قیمت توکن ها یا کاهش ارزش ارز دیجیتال، ورشکستگی یک شرکت و غیره) و هم ریسک های غیر تجاری - به ویژه، کلاهبرداری معمولی ایجاد می شود.

شرکت های بلاک چین به گسترش درک ما از آنچه ممکن است ادامه می دهند. اکنون ما را مجبور کرده اند که به معنای افزایش سرمایه تجدید نظر کنیم.

عرضه اولیه سکه (ICO) زمانی برای تعداد کمی از علاقه مندان به فناوری قابل درک و در دسترس بود. بلاک چین. اکنون آنها به سرعت در بین سرمایه گذاران خطرپذیر محبوبیت پیدا می کنند. بنیاد OpenANX مستقر در هنگ کنگ به تازگی یک ICO را با هدف جمع آوری 22.5 میلیون دلار اعلام کرده است. شرکت های دیگر نیز مطمئناً از این روند پیروی می کنند.

اگر به این روش جدید سرمایه گذاری علاقه مند هستید، در اینجا چیزی است که باید در مورد ICO بدانید.

ICO چیست؟

ICO تلاقی بین تامین مالی جمعی و افزایش سرمایه است. با کمک آن، توسعه دهندگان برای پروژه های جدید بلاک چین سرمایه جمع آوری می کنند.

امروزه افزایش سرمایه اغلب قبل از راه اندازی پروژه انجام می شود. شرکت صادرکننده توکن‌های دیجیتالی صادر می‌کند و آنها را با مشترک مبادله می‌کند ارز دیجیتال، بیشتر اوقات بیت کوین(بیت کوین) یا اتر. توکن پس از راه اندازی به پروژه دسترسی می دهد. اگر پروژه موفقیت آمیز باشد، افرادی که در مراحل اولیه روی آن سرمایه گذاری کرده اند، از افزایش ارزش توکن بهره مند خواهند شد.

ICOها از نظر فنی چگونه سازماندهی می شوند؟

از منظر فناوری، فرآیند ICO به طرز فریبنده ای ساده به نظر می رسد. توکن جدید با استفاده از " به سرمایه گذار منتقل می شود قرارداد هوشمند"در ازای یک مقدار مشخص. به طور معمول، وجوه از طریق انتقال ارز دیجیتال به توسعه دهندگان تامین می شود.

برای ICO، توسعه دهندگان یک سند رسمی تهیه می کنند که اطلاعات کلی در مورد پروژه بلاک چین و توکن های دیجیتال را ارائه می دهد. گاهی اوقات یک سند دوم به آن اضافه می شود که جنبه های تکنولوژیکی پروژه و خود ICO را با جزئیات بیشتری مورد بحث قرار می دهد. سند سوم می تواند یک دفترچه باشد که عوامل مختلف ریسک و فرآیند سرمایه گذاری را شرح می دهد.

چه کسی در ICOها سرمایه گذاری می کند؟

در اینجا سرمایه گذاران کلیدی با علاقه به ویژه در آسیا آورده شده است:

چرا سرمایه گذاران ریسک پذیر به ICO ها علاقه مند هستند؟

برخی از شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر تصمیم گرفته اند که ارزش اصلی تکنولوژی جدیددر پروتکل نهفته است نه برنامه ها.

توکن های دیجیتال فرصتی را برای سازندگان پروتکل فراهم می کند تا مستقیماً از آن درآمد کسب کنند. این معمولاً با رزرو بخشی از توکن ها برای توسعه دهندگان، سرمایه گذاران مرحله اولیه یا پذیرندگان اولیه انجام می شود. پس از راه اندازی و موفقیت پروژه، این گروه از سرمایه گذاران می توانند یک حلقه بازخورد مثبت راه اندازی کنند و از بازار توکن ها حمایت کنند. برنامه های کاربردی موفق مبتنی بر پروتکل بلاک چین برای جلب علاقه به خود پروتکل، که در حال حاضر یک بازار آماده برای آن وجود دارد، خدمت می کنند. با افزایش قیمت ارزش بازارپروتکل باید سریعتر از بزرگ کردن برنامه رشد کند.

یکی از اصلی‌ترین ویژگی‌های جذاب ICOها این است که توکن را می‌توان با یک ارز دیجیتال محبوب‌تر و سپس با ارز معمولی در یک صرافی ارز دیجیتال مبادله کرد. این باعث می شود توکن ها مایع شوند.

آیا ICOها مشمول مقررات هستند؟

اکنون بسیار نادر است. اما منطقی است که این سوال را متفاوت مطرح کنیم: آیا ICOها باید تنظیم شوند؟

ICO بسیار شبیه به ارائه است اوراق ارزشمند. اسنادی که برای انتشار ICO تهیه می شوند بر اساس آن توسعه می یابند بسته استاندارداسناد برای آزادی اوراق ارزشمند. حتی نام رویه، «عرضه اولیه سکه» شبیه «عرضه عمومی اولیه (اوراق بهادار)» است.

کسانی که استدلال می کنند که ICO ها اوراق بهادار نیستند به موارد زیر اشاره می کنند:

• در طول ICO، به سرمایه گذاران سهام در پروژه بلاک چین پیشنهاد نمی شود.
• در طول ICO می توانید ارز دیجیتال خریداری کنید. ارز دیجیتال یک امنیت نیست.
• ICO یک ابزار بین المللی است و توسط هیچ تنظیم کننده یا بانکی کنترل نمی شود.
• توکن دیجیتالی که به عنوان بخشی از ICO صادر می‌شود، می‌تواند از جمله برای دسترسی به پروژه در حال توسعه یا خرید خدمات در آن استفاده شود.

کسانی که ICO ها را به عنوان عرضه کننده اوراق بهادار در نظر می گیرند، خاطرنشان می کنند که رویه و توکن هایی که قرار می گیرند کاملاً با معیارهای چیستی یک اوراق بهادار و قرار دادن آن مطابقت دارند. سرمایه گذاران شرکت کننده در ICO ها انتظار دارند که سود کسب کنند. هنگامی که چیزی به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری یا سفته‌بازی عرضه می‌شود نه به‌عنوان یک کالا برای استفاده، احتمالاً به عنوان یک اوراق بهادار در نظر گرفته می‌شود. افزایش علاقه رگولاتورها به این دلیل است که پیشنهاد خرید به عموم مردم ارائه می شود.

خطرات چیست؟

ICO ها معمولاً در مراحل اولیه توسعه راه اندازی می شوند، گاهی اوقات بلافاصله پس از توسعه مفهوم. هر گونه سرمایه گذاری در یک پروژه در مراحل اولیه ذاتاً بسیار خطرناک است.

بلاک چین به سختی در حال ظهور و به سرعت است تکنولوژی در حال ظهور. این صنعت هنوز زیرساخت باکیفیت برای سرمایه گذاران از جمله پشتیبانی تحلیلی ندارد. بنابراین، این سرمایه‌گذاری‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به کمک واسطه‌های حرفه‌ای که تمام اطلاعات صنعت و شرکت را پیگیری می‌کنند و سرمایه‌گذاری‌ها را در یک محیط تنظیم‌شده مدیریت می‌کنند، عادت دارند، مناسب نیست.

شرایط بسیاری از ICOها با استانداردهای ضد کلاهبرداری و ضد پولشویی مطابقت ندارد.

زیرساخت ICO هیچ گونه کنترلی بر هزینه وجوه یا کنترلی بر پیشرفت توسعه پروژه بلاک چینی که پول برای آن جمع‌آوری شده است، ارائه نمی‌کند. هیچ چیز مانع از جمع آوری سرمایه و فرار با آنها نمی شود.

با این حال، ICO ها توجه بیشتری را به خود جلب می کنند. در آینده، آن‌ها برای کسانی که می‌خواهند در یک محیط غیرقانونی، اساساً بدون گزارش به سرمایه‌گذاران و بدون درک عمیق از ریسک‌های سرمایه‌گذاری اساسی، سرمایه جذب کنند، مورد توجه خواهند بود. این یک کوکتل بالقوه خطرناک است.

بعد از این چه خواهد شد؟

ICO ها به یک ابزار رایج تبدیل خواهند شد. بسیاری از مفسران معتقدند که ارزش اصلی آنها در پروژه هایی است که چنین بودجه ای تولید می کند. ICO ها فرصتی را برای دریافت بودجه بدون هزینه اضافی و ایجاد شبکه ای از حامیان پروژه با انگیزه فراهم می کنند. این به شکاف مالی مهمی می‌پردازد که شرکت‌های خصوصی در سرتاسر جهان قبل از پیدا کردن یک سرمایه‌گذار استراتژیک یا عمومی شدن با آن مواجه هستند.

رگولاتورها به نظارت دقیق بر توسعه بازار ICO ادامه خواهند داد. برخی از آنها قبلاً آزمایش فناوری‌های بلاک چین را آغاز کرده‌اند تا بفهمند چگونه کار می‌کنند و چه خطراتی ممکن است داشته باشند. سکوت یا عدم اقدام نهادهای نظارتی نباید به عنوان تایید تلقی شود. یک مورد پرمخاطب که متضمن ضررهای قابل توجهی برای سرمایه گذاران خرد است می تواند به سرعت به مداخله مستقیم نظارتی منجر شود.

در همان زمان، سازمان دهندگان ICO به دنبال ایجاد مکانیسم هایی در فرآیند عرضه خواهند بود که در صورت جدی گرفتن بازار توسط رگولاتورها، مسئولیت آنها را محدود می کند. اقدامات ممکن ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• توزیع توکن را تا زمان راه اندازی پروژه به تاخیر بیندازید.
• فقط توکن هایی را به اشتراک بگذارید که می توان از آنها استفاده کرد (مثلاً برای پرداخت هزینه کالا یا خدمات) و از توکن هایی که تنها استفاده از آنها سرمایه گذاری سوداگرانه است اجتناب کنید.
• برای کار با نرم افزاربا متن بازو از یک بلاک چین باز استفاده کنید.
• پروژه را طوری مدیریت کنید که گویی فهرستی در یک بازار تنظیم شده است، از جمله افشای ریسک، ارزیابی سرمایه گذار، مبارزه با تقلب و مبارزه با پولشویی، و گزارش سرمایه گذار.
• برخی از نشانه ها را برای پوشش رزرو کنید هزینه هابرای هرگونه تعهد صدور مجوز، پرداخت جریمه و غیره.
• توسعه دهندگان را از فروش توکن های خود تا رسیدن به اهداف پروژه منع کنید.

اکنون ICO غرب وحشی است بخش مالی. با این حال، در گذشته بسیاری از بازارهای جدید متمدن شده اند. کار دقیق با این ابزار به به حداقل رساندن خطرات و جذب سرمایه برای پروژه های بلاک چین کمک می کند.

تهیه شده توسط لیزا دوبکینا

الکسی جیرین یک سرمایه گذار با بیش از 15 سال تجربه، شریک مدیریت سرمایه استارتا و استارتا شتابدهنده، در مصاحبه ای در مورد اینکه چگونه تیمش به استارتاپ های فناوری کمک می کند تا کسب و کار خود را گسترش دهند، جذب منابع مالی و دسترسی داشته باشند صحبت کرد. سطح جدیدتوسعه در بازار امیدوار کننده آمریکا به لطف همکاری با کراس کوین، تیم Starta این فرصت را برای هر کسی باز می کند تا از طریق مکانیسم ICO در پلتفرم بلاک چین Waves در سرمایه گذاری مخاطره آمیز شرکت کند.

- شتاب دهنده استارتا به طور موازی در روسیه و ایالات متحده آمریکا فعالیت می کند. چرا؟

ایالات متحده آمریکا بزرگترین بازار است. اگر هر بخش از فناوری اطلاعات روسیه را انتخاب کنید، این تنها 1-1.5٪ از کل جهان است. در آمریکا این رقم 40 درصد است. علاوه بر این، نقدینگی وجود دارد، یعنی شرکت ها خرید می کنند. این چیزی است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا پول خود را پس بگیرند.

روسیه با متخصصان فناوری اطلاعات و ریاضیدانان با استعداد قوی است. در عین حال، رشد و فروش سودآور یک استارتاپ فناوری روسی چندان آسان نیست و ما در تلاش هستیم تا این فرآیند را کارآمد کنیم. در روسیه مرسوم نیست که پول را در چیزی که دیده نمی شود سرمایه گذاری کنید. و سرمایه گذاری مخاطره آمیز می تواند از نظر فنی و قانونی پیچیده باشد. در بازار امیدوارکننده آمریکا، شرکت‌ها باید برای مشتریان، شرکا و سرمایه‌گذاران «خود» شوند، کدهای فرهنگی را بپذیرند و یاد بگیرند که با مصرف‌کنندگان درست کار کنند. ما در این امر به آنها کمک می کنیم. دستاوردها در این مرحله - دور جدید سرمایه گذاری، رشد درآمد، برای بخش b2b - قرارداد با مشتریان، انتخاب بزرگترین شتاب دهنده ها و غیره. هدف نهایی فروش حداکثر به یک شریک استراتژیک است قیمت بالا.

- این باور وجود دارد که استارت آپ ها در کالیفرنیا ایجاد می شوند. چرا نیویورک را انتخاب کردید؟

شرکت‌های زیادی در نیویورک هستند که کارها را به روش قدیمی، تجارت کلاسیک انجام می‌دهند. در عین حال، رقابت در کشور زیاد است: بین دولت ها، مشاغل و مردم. معرفی فناوری برای این گونه شرکت ها تنها فرصتی است که می توان به آن دست یافت مزیت رقابتی. بنابراین، نوآوری‌های فناوری در اینجا با رغبت بیشتری معرفی می‌شوند و شرکت‌هایی که تحت شتاب‌دهی قرار می‌گیرند، شانس بیشتری برای معرفی محصول دارند، به این معنی که ما به‌عنوان یک شتاب‌دهنده شانس بیشتری برای فروش استارت‌آپ داریم.

انحصارات فناوری پیشرفته و غول های صنعتی در کالیفرنیا در حال رشد هستند. استارت آپ ها در این زمینه کمتر مورد توجه قرار می گیرند. شما فقط زمانی جالب می شوید که کاری واقعاً خارق العاده انجام دهید. به همین دلیل است که حتی استارت آپ های کالیفرنیایی برای به دست آوردن اولین مشتریان خود به نیویورک می روند.

دلیل دوم اختلاف زمانی است. بین مسکو و سانفرانسیسکو - 10 ساعت. برای اینکه یک سرمایه گذار یا رهبر استارتاپ در کالیفرنیا با تیم توسعه در یک جلسه صبحگاهی صحبت کند، باید ساعت 1 صبح کار کند. با نیویورک راحت تر است: اختلاف 7 ساعت به شما امکان می دهد جلسات کاری را بدون هیچ آسیبی برگزار کنید.

شما یکی از اولین کسانی بودید که ایده استفاده از فناوری بلاک چین برای حمایت از استارت آپ ها را مطرح کردید، چگونه این اتفاق افتاد؟

در مجموعه ما یک شرکت وجود دارد که در حال ایجاد کسب و کار بر روی بلاک چین است - iCoinSoft. ما خودمان امیدوار کننده ترین روندها را دنبال می کنیم. و عامل سوم———در یک کنفرانس ما با شریک پروژه آینده خود کایرات کالیف، که ریاست بخش مالی و فنی مرکز بین المللی مالی قزاقستان را بر عهده دارد، ملاقات کردیم. مشکلات استارت آپ های کشورهای اروپای شرقی از جمله مسائل مالی را مورد بحث قرار دادیم. از آنجایی که کایرات در فین‌تک کار می‌کند و فناوری اطلاعات را می‌شناسد، پیشنهاد کرد پولی را که در ما سرمایه‌گذاری می‌کند از طریق ICO (پیشنهاد اولیه سکه) جمع‌آوری کنیم.

- ICO چیست و این مکانیسم در مورد شما چگونه کار می کند؟

ICO تا حدودی شبیه یک IPO (عرضه عمومی اولیه در بورس اوراق بهادار)، اما در پلتفرم‌های ارزهای دیجیتال است.

که در مدل کلاسیکبرای سرمایه گذاری مخاطره آمیز باید مدت زیادی منتظر بمانید و سرمایه گذاری های قابل توجهی انجام دهید. پیش از این، بدون چک یک میلیون، 500،000 یا 100،000 دلاری، هیچ شانسی برای شروع سرمایه گذاری وجود نداشت و هیچ راهی برای تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها بدون در دست داشتن مبالغ هنگفت وجود نداشت. با ظهور ICO، چنین فرصتی برای کسانی که فقط 10000 دلار یا حتی کمتر دارند در دسترس است. توکن صادر شده توسط کراس کوین، یک شرکت ثبت شده در سنگاپور، به عنوان بخشی از پروژه ما در زمان قرارگیری اولیه 1 دلار هزینه دارد.

این طرح به دلیل باز بودن آن جالب است. و این همان مدلی است که همه صندوق ها باید برای آن تلاش کنند. شفافیت و نقدینگی بازار حفظ می شود، سرمایه گذاران می توانند در هر زمان از آن خارج شوند.

نحوه عملکرد ICO ما از دیدگاه سرمایه‌گذاری که توکن‌ها را خریداری می‌کند. ما به عنوان یک شتابدهنده، زمانی که یک سرمایه‌گذار بزرگ، استراتژیست آن را خریداری می‌کند، ۷ درصد از فروش سهام یک استارت‌آپ را دریافت می‌کنیم. پس از همه پرداخت‌های مالیاتی، 33 درصد از سود به کراس کوین می‌رسد— به نسبت سهم این شرکت در SPV ویژه ایجاد شده برای سرمایه‌گذاری در مجموعه‌ای از استارت‌آپ‌ها از دو شماره آخر Starta Accelerator. این 33 درصد به صرافی تعلق می‌گیرد— کراس کوین توکن‌ها را به قیمت بازار بازخرید می‌کند. و به همین ترتیب هر بار که یک استارت آپ از استخر خارج می شود.

این سیستم به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا استراتژی خود را انتخاب کنند: منتظر خروج یا اجرای انتظارات و دلایل اطلاعاتی در بازار توکن ثانویه باشند. اگر رویداد مهمی برای یک استارت‌آپ اتفاق بیفتد، قیمت توکن‌ها در بورس افزایش یابد، سرمایه‌گذاران می‌توانند به آن واکنش نشان دهند و هر زمان که بخواهند درآمد مشخصی داشته باشند.

این یکی از ویژگی های تاریخ ما است - دموکراتیزه کردن سرمایه گذاری و بازار ثانویه توسعه یافته.

- خود استارت آپ ها در مورد مکانیسم ICO چه احساسی دارند؟آیا بر کار آنها تأثیر می گذارد؟

تیم های پروژه ای که استارت آپ ها را اجرا می کنند کاملاً مترقی هستند - آنها به این موضوع علاقه مند هستند. ضمناً همه شرکت ها در آن حضور دارند در شبکه های اجتماعی. سرمایه گذاران می توانند آنها و بنیانگذارانشان را مثلاً در فیس بوک دنبال کنند و رویدادهای خبری را رصد کنند. ما اکنون حداکثر باز بودن بازار را تجربه می کنیم که قبلا وجود نداشت.

- به استارت آپ ها کمک می کنید تا وارد بازار آمریکا شوند. چرا خودشان نمی توانند این کار را انجام دهند؟

شرکت های داخلی به اندازه کافی موانع داخلی و خارجی دارند. ممکن است کمبود مالی داشته باشند. درک چگونگی محبوبیت بیشتر محصول و جذب مشتری برای آنها می تواند دشوار باشد. با تجربه، ما همچنین متوجه شدیم که شرکت های مستقر در ایالات متحده بیشتر مورد اعتماد سرمایه گذاران آمریکایی هستند.

سرمایه گذاران همیشه نمی خواهند در شرکت های نوپا سرمایه گذاری کنند. ارزیابی چشم انداز برای آنها دشوار است. چگونه این کار را انجام می دهید؟ بر اساس چه معیارهایی تعیین می کنید که شرکت ها آماده گسترش به بازار ایالات متحده هستند؟

ما به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری اولیه شروع کردیم. سرمایه گذاری در شرکت ها در مرحله ای که سرمایه گذاران نهادی هنوز آماده سرمایه گذاری نیستند. استارت آپ شاخص های آماری قابل تحلیل ندارد.

به همین دلیل، در هر ارائه، عبارات و اعداد کلیشه ای شنیده می شود: تیم، اندازه بالقوه بازار و غیره. این رایج است برای بازار روسیهاما سرمایه گذاران آمریکایی تمرین مشاهده    موثرترین تکنیک برای ارزیابی چنین شرکت هایی را دارند. آنها به نحوه عملکرد تیم و نحوه برخورد با مشکلات نگاه می کنند.

هنگام ارزیابی شرکت ها، ما از یک روش مشابه استفاده می کنیم. ما به بنیان‌گذاران استارت‌آپ و پتانسیل آنها نگاه می‌کنیم: آیا آنها می‌توانند از نقطه A برسند و به نقطه B برسند. ما مصاحبه‌های زیادی انجام می‌دهیم. دریابید که مردم چقدر این صنعت را می شناسند. آیا آنها آماده شنیدن و گوش دادن هستند؟

بر مرحله اولیهاستارت‌آپ‌ها مطمئن هستند که بیشتر از دیگران می‌دانند، اما معمولاً هیچ چیز خوبی از این کار حاصل نمی‌شود. بنابراین، ما بررسی می کنیم که آیا مردم آماده درک اطلاعات و سازگاری هستند یا خیر. البته ما به بازار و فرصت‌های مقیاس‌پذیری نگاه می‌کنیم، اما اول از همه پتانسیل تیم را ارزیابی می‌کنیم.

- استارتا شتاب دهنده چه چیزی به استارتاپ ها می دهد؟

وظیفه اصلی شتاب دهنده ارائه هر چه بیشتر استارتاپ هاست امکانات بیشتربرای شبکه سازی و شکل گیری اتصالات مفید. در مدت زمان کوتاهی، شرکت بازخورد قابل توجهی از رقبا، کارآفرینان، سرمایه گذاران دریافت می کند. مشتریان بالقوهو شرکا بنابراین، یک استارت‌آپ می‌تواند پیکربندی محصول و خدمات، مدل‌های کسب‌وکار بهینه را که در بازار مورد تقاضا هستند، درک کند. که در زندگی معمولیآن‌ها در یک یا دو سال زندگی شبکه‌های زیادی به دست خواهند آورد.

- استارت آپ های شما چه می آموزند؟ آنها در چه چیزی قوی هستند و سخت ترین چیز برای آنها تسلط بر چیست؟

آنها ابتدا یاد می گیرند که فعال باشند و از پرسیدن سوال نترسند. آنها منتظر نیستند که به آنها گفته شود "شما یک محصول عالی دارید، بیایید آن را توسعه دهیم."

الکسی جیرین، شریک مدیریت سرمایه استارتا و صندوق های استارتا شتاب دهنده

یاد بگیرید که مستقل کار کنید. آنها UX، فروش و بازاریابی، روابط عمومی را مطالعه می کنند. هر شرکتی اعضای تیم متخصص و موقت خود را دارد که توسط ما معرفی شده است. او فقط نمی آید و گوش می دهد، نصیحت می کند و می رود. این یک کارمند تمام وقت است. به عنوان مثال، یک مشاور فروش. او همراه با استارتاپ، استراتژی خاصی برای شرکت ایجاد می کند، از طریق کانال های تبلیغاتی، پیشنهادات برای مشتریان و فرضیه ها فکر می کند. سپس تیم همه اینها را بررسی می کند، با آن برمی گردد بازخوردبه مدیر آنها اشتباهات را مرتب می کنند و فرضیه های جدیدی می سازند. این برای همه شایستگی هایی که تیم و موسس استارت آپ فاقد آن هستند اتفاق می افتد.

این کار برای اطمینان از کسب تجربه و تخصص واقعی در این زمینه ها انجام می شود. مهم این است که آنها یاد بگیرند که همه چیز را با دستان خود انجام دهند. یک استارتاپ باید خودش تمام مراحل را طی کند: بفهمد به چه کسی، چگونه، کجا و چه چیزی بفروشد.

ما تفکر تیم را تغییر می دهیم و مدل های کسب و کار را تطبیق می دهیم. طبق مشاهدات ما، 40 درصد از شرکت‌ها مدل‌های کسب‌وکاری متفاوت از مدل‌هایی را انتخاب می‌کنند که در ابتدا روی آنها تمرکز کرده‌اند.

- معمولا چه شرکت هایی به شتاب می آیند؟

در جریان قبلی، شرکت‌های آنلاین از حوزه تبلیغات و بازاریابی غالب بودند، در حالی که در این جریان، شرکت‌های مالی و فناوری برتری داشتند. شرکت های مرتبط با فناوری های کشاورزی وجود دارد.

البته، به لطف برنامه، شرکت ها به سرعت در حال رشد هستند. نمونه هایی وجود دارد که در 9 ماه 4 برابر افزایش درآمد، یعنی با 50 هزار دلار آمدند و الان 200 هزار دلار در ماه درآمد دارند.

- ما در مورد رشد درآمد صحبت می کنیم. آیا می توانیم در مورد رشد سود صحبت کنیم؟

در صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر، به محض اینکه بخواهید هزینه های خود را در سطح درآمد تثبیت کنید، پتانسیل تسخیر سریع و گسترده بازار را از دست می دهید. و برای بخش IT این بسیار مهم است. زیرا برنده همه چیز را می گیرد. یا سه برنده برتر. به همین دلیل، شرکت های در مراحل اولیه باید هر چه سریعتر مقیاس شوند.

به همین دلیل است که سرمایه‌گذاری‌ها جذب می‌شوند: هزینه‌های بیشتر، تسخیر بازار، بهبود خدمات و سبقت گرفتن از رقبا. به محض اینکه بخواهید وارد فاز بیش از درآمد بیش از هزینه شوید، پتانسیل رشد را از دست می دهید. همه می دانند که شما با سرعت یک تجارت کلاسیک - 10-20٪ در سال توسعه بیشتری خواهید یافت.

یک سرمایه گذار همیشه می خواهد به طور تقریبی چشم انداز و زمان بندی را درک کند. چه چیزی در این زمینه در سال های اخیر تغییر کرده است؟

میانگین سنی یک شرکت فناوری خریداری شده 6 تا 8 سال است، اما این اعداد در حال کاهش هستند. شرکت های قدیمی به طور فعال شرکت های فناوری را خریداری می کنند. در حال حاضر میانگین سنی یک شرکت 5 سال است. در عین حال، باید درک کنید که در هر دو جهت استثنا وجود دارد. به عنوان مثال، ما قبلاً فرصت هایی داشته ایم که خود را به استراتژیست GeoCV، Navigine و Centrobit بفروشیم. بنابراین، می توان گفت که فروش ممکن است در سال 2-3 از عمر شرکت انجام شود. خود بنیانگذاران استارت آپ همیشه آماده فروش به این سرعت نیستند. بسیاری از مردم متوجه می شوند که با افزایش سرمایه گذاری اضافی و استفاده از آن برای رشد، می توانند به ارزش بالاتری برای کسب و کار خود دست یابند.

- آینده سرمایه گذاری خطرپذیر و ICOها چگونه است؟

ICO — واقعیت جدیدی که استارتاپ‌ها هم از نظر اجتماعی و هم از نظر اجتماعی شفاف می‌شوند نقطه مالیچشم انداز. این واقعیتی است که رویکردی متفاوت می طلبد.

در برخی موارد، سیستم به شدت در سطح قانونگذاری تنظیم می شود. اما در هر صورت، مدل ICO قبلاً چشم انداز سرمایه گذاری را تغییر داده است. فقط هنوز آنقدرها قابل توجه نیست. "شرکت های ساختگی" پیش از این هیچ شانسی برای دریافت سرمایه گذاری ندارند. آنها قابل اعتماد نخواهند بود زیرا اطلاعات فورا پخش می شود. هر گونه اقدام نادرست شانس توسعه را از آنها سلب می کند. در عین حال، برای استارتاپ هایی با محصول قوی، سیستم ICO به سرعت بخشیدن به روند رشد کمک می کند.

می توانید اطلاعات بیشتری کسب کنید و مشترک اخبار پروژه در وب سایت شوید:

توضیح مختصری در مورد تمامی شرایط لازم برای ارزهای دیجیتال در انتهای مقاله آمده است.

نحوه خرید بیت کوین

ارز دیجیتال را می توان از طریق مبدل ها، صرافی ها و ربات های چت در پیام رسان های فوری خریداری کرد. در صورت سرمایه گذاری روبلی یک کارت انجام خواهد داد Sberbank و حساب ها در Yandex.Money یا Qiwi.

صرافی ها (لیستی که دائماً به روز می شود وجود دارد، می توانید مستقیماً خرید کنید) معمولاً کمیسیون زیادی را در قیمت شامل می شوند. در صرافی ها، ارز دیجیتال نزدیک به نرخ بازار معامله می شود، با این حال، برای واریز وجه از کارت بدون پورسانت زیاد، باید با داده های پاسپورت خود تأیید کنید.

محل ذخیره بیت کوین

ارزهای دیجیتال را می توان در کیف پول های موبایل و آنلاین (راحت، اما مستعد هک)، در صرافی ها (همچنین)، کیف پول های دسکتاپ و همچنین در ذخیره سازی آفلاین (ایمن ترین) ذخیره کرد. برای بزرگ‌ترین ارزهای دیجیتال (بیت‌کوین، اتریوم، لایت‌کوین) به کیف‌پول‌های جداگانه نیاز دارید، اما اکنون به کارت‌های نقدی چند ارزی نیز نیاز دارید. کیف پول های آنلاین برای تراکنش های فعال با مبالغ کم مناسب هستند، کیف پول های آفلاین برای ذخیره مقادیر زیاد مناسب هستند.

کیف پول ها معمولا دارای یک کلید عمومی و آدرس هایی هستند که توسط دیگران در طول تراکنش ها قابل مشاهده است و یک کلید خصوصی که می تواند برای دسترسی به کیف پول استفاده شود. بهتر است کد خصوصی را در چندین مکان غیرقابل دسترسی به اینترنت ذخیره کنید و چشم کنجکاو- به عنوان مثال، روی یک درایو فلش یا روی کاغذ.

نحوه معامله در صرافی ها

اگر نیاز به مبادله با مبادله ارزهای رمزنگاری شده اصلی برای روبل و دسترسی به سیستم های پرداخت و بانک های روسیه دارید، BTC-E مناسب است ( به روز شده:از 25 جولای، BTC-E، مالک ادعایی). اگر به صرافی با طیف گسترده ای از ارزهای دیجیتال نیاز دارید و قصد دارید به دلار یا یورو معامله کنید، Poloniex و Bittrex مناسب هستند.

عملکرد صرافی‌های ارز دیجیتال تقریباً هیچ تفاوتی با صرافی‌های معمولی ندارد - باید ثبت نام کنید، و سپس می‌توانید وجوه را واریز و برداشت کنید (همیشه به کمیسیون توجه کنید)، سفارش‌ها (سفارش‌ها) را برای خرید و فروش ارز دیجیتال با قیمت مشخصی انجام دهید. دارایی‌های کریپتو را به ارزهای معمولی مبادله کنید و غیره.

نحوه سرمایه گذاری در ICO

می توانید درباره ICO های آتی یا فعال اطلاعات کسب کنید. تقریباً همه ICOها به همین ترتیب عمل می کنند: سازمان دهندگان آدرس کیف پول را منتشر می کنند و درخواست می کنند که ارز دیجیتال به آن ارسال شود و پس از پایان جمع آوری سرمایه، پول خود را بین کیف پول سرمایه گذاران توزیع می کنند. ارز دیجیتال جدید(نشانه ها).

گاهی اوقات برای شرکت باید در سایت ثبت نام کنید، گاهی اوقات باید کادرها را علامت بزنید تا با شرایط موافقت کنید. پس از ICO، توکن های جدید شروع به معامله در صرافی ها می کنند، جایی که قیمت آنها تغییر می کند و افزایش قیمت تضمینی نیست. سرمایه گذاران می توانند توکن های خود را در صرافی وارد کرده و آنها را با سایر دارایی های رمزنگاری شده یا ارزهای سنتی مبادله کنند و در صورت افزایش ارزش توکن ها از چنین تراکنش هایی سود دریافت کنند.

توکن ها فقط توسط برخی کیف پول ها پشتیبانی می شوند، بنابراین شرایط و ضوابط ICO باید با دقت خوانده شود. اگر در آدرسی اشتباه کنید یا از کیف پول اشتباهی پول ارسال کنید، ممکن است پول برای همیشه از بین برود. همچنین، در مورد یک ICO، توصیه‌ای مناسب برای همه سرمایه‌گذاری‌های پرخطر است - شما باید فقط مبلغی را سرمایه‌گذاری کنید که مایل به از دست دادن آن هستید.

فرهنگ لغت مختصر یک سرمایه گذار کریپتو

بلاک چین- پایگاه داده ای که زنجیره ای از تراکنش ها را نشان می دهد. بلاک چین به طور مداوم در بسیاری از رایانه ها به طور همزمان به روز می شود (غیرمتمرکز)، و بلوک ها به گونه ای به هم متصل می شوند که داده های تراکنش را نمی توان تغییر یا حذف کرد.

ارز دیجیتال– دارایی دیجیتالی که از رمزنگاری (رمزگذاری) برای انجام تراکنش‌ها استفاده می‌کند که ناشناس بودن (یا حداقل درجه‌ای از ناشناس بودن) را تضمین می‌کند. هر ارز دیجیتال به طور معمول بر روی یک بلاک چین جداگانه ساخته می شود و اطلاعات کلی در مورد هر تراکنش روی بلاک چین به صورت عمومی در دسترس است.

معدن- ایجاد بلوک های جدید در بلاک چین از طریق محاسبات کامپیوتری. استخراج‌کنندگان با استخراج بلاک‌ها برای یک ارز دیجیتال خاص، تراکنش‌های جدیدی را وارد بلاک چین می‌کنند. برای این کار آنها کمیسیون از معاملات دریافت می کنند.

رمز- تقریباً مشابه ارز دیجیتال است، اما ارزش اقتصادی مشخصی ندارد. با این حال، تفاوت بین مفاهیم کاملا دلخواه است.

ICO- یک آنالوگ ارز دیجیتال یک IPO (عرضه عمومی اولیه)، زمانی که شرکت به جای سهام خود، توکن هایی را بین سرمایه گذاران توزیع می کند و توکن هایی را در بورس صادر می کند. توکن‌ها، مانند سهام، در مورد برخی از ICOها می‌توانند سود سهام سرمایه‌گذار را تضمین کنند - سهمی از سود شرکت، اما معمولاً فقط برای تجارت در مبادلات استفاده می‌شوند. سرمایه گذاری در ICO ها به هیچ وجه تنظیم نمی شود و سودآوری را تضمین نمی کند؛ همچنین مواردی از کلاهبرداری و ... به این دلایل، چنین سرمایه گذاری هایی باید با احتیاط انجام شود.

ارزهای فیات- ارزهایی که به صورت مرکزی - توسط ایالت صادر می شوند. اعضای جامعه ارزهای دیجیتال روبل، دلار، یورو و سایر ارزهای سنتی را اینگونه می نامند.